תיקון 190
תיקון 190 הוא תיקון רחב שעסק בהיבטים רבים של ההפקדות הפנסיוניות אבל במאמר זה נתמקד בחלק שמתייחס לאפשרות לחזור להפקיד לקופות גמל ובכל זאת להנות מנזילות של הכספים.
רקע לתיקון
עד שנת 2008 ניתן היה להפקיד כספים לקופות גמל ולהנות בבוא העת ממשיכה הונית חד פעמית של הכספים. תיקון 3 שתוקן בשנת 2008 סימן את סוף עידן הכספים ההוניים בקופות הגמל וממנו והלאה כל הכספים המופקדים בקופות הגמל נצבעים ככספים קצבתיים. בעקבות השינוי הדרמטי ענף הגמל חווה ירידה משמעותית בהפקדות עד שב-2012 תוקן תיקון 190 שתיקן מעט את המצב.
על פי התיקון ניתן להפקיד בכל גיל לקופת גמל ובמידה והחוסך חצה את גיל 60 ויכול להציג 3 תלושי קצבה מזערית (5,183 ₪ נכון ל-2025) הוא יוכל למשוך את הכספים בצורה חד פעמית וע"י כך להנות מהיתרונות הרבים של קופת גמל במעמד תיקון 190.
מה הם אותם יתרונות?
מיסוי
- השקעה באמצעות קופת גמל מאפשרת דחיית מס אוטומטית. המשמעות היא שניתן לשנות מסלולי השקעה ואף לנייד את הקופה בין הגופים ולהימנע מאירוע המס עד לפדיון סופי של הכספים וע"י כך להנות מריבית דה ריבית וקיזוז אוטומטי של הפסדים מרווחים. בעת הפדיון יחוייבו הרווחים במס רווחי הון של 15% על הרווח הנומינלי.
- הפקדה לקופת גמל עד תקרה שנתית של 38,412 ₪ (נכון ל-2025) מקנה הטבות מס שעשויות להחזיר לחוסך סכומים משמעותיים באמצעות תקנה 45 ותקנה 47 (זיכוי וניכוי). בהקשר זה חשוב לציין כי במידה ואותם 38,412 ₪ והרווחים הנובעים מהם יפדו, הם ימוסו בהתאם למס השולי של החוסך. לחילופין ניתן להורישם בפטירה בפטור מלא.
- במידה והחוסך יחליט בעתיד להמיר את כספי החיסכון לקצבה חודשת, הרווחים שיצטברו יהיו פטורים ממס רווחי הון והקצבה הנובעת מהם תהיה פטורה ממס הכנסה.
הורשה
- במקרה פטירה של החוסך לפני גיל 75 כל הסכום שהופקד והרווחים שנצברו לאורך התקופה עוברים בפטור מלא למוטבים/יורשים של החוסך. במקרה פטירה לאחר גיל 75 הרווחים ימוסו במס רווחי הון של 15% על הרווח הנומינלי פרט לאותם 38,412 ₪ שהוזכרו שעוברים יחד עם הרווחים המיוחסים להם בפטור מלא.
- המוטבים/יורשים הזכאים לכספים יכולים לבחור האם לקבל את הכספים לחשבון העו"ש שלהם וליצור אירוע מס או לחילופין להעבירם לקופת גמל נזילה על שמם, לדחות את אירוע המס ולהמשיך להנות מיתרונות הניהול של קופת גמל. יתרה מזאת, במידה והמוטב/יורש יחליט בבוא העת להמיר את כספי הירושה לקצבה, הרווחים יהיו פטורים ממס רווחי הון והקצבה תהיה פטורה ממס הכנסה.
- ויתור על האפשרות להשתמש בכסף עד להמרתו לקצבה.
- לא ניתן לייעד לקצבה ללא אישורים מיוחדים פיצויים הוניים כמו למשל פיצויים שהופקדו בקופות גמל טרם 2008 ומענקים חד פעמיים שהתקבלו.
עלויות
עלויות הניהול בקופות גמל נמוכות משמעותית מעלויות הניהול במכשירים אלטרנטיביים כמו תיק מיועץ בבנק, תיק מנוהל ואף פוליסות חיסכון. כמובן שעלויות הניהול הן פועל יוצא של הסכום המנוהל והן יקטנו (באחוזים) ככל שהסכום המנוהל יגדל.
ניהול
תיקון 190 מאפשר להשקיע כספי פרט ולהנות מהניהול המקצועי והאמין של הגופים הפנסיוניים הכפופים לרגולציה מחמירה. בנוסף קיימת שקיפות מלאה של ביצועי הקופות מה שמגביר את התחרות בין הגופים השונים ומעודד אותם להשקיע משאבים רבים בניהול ההשקעות.
לסיכום
תיקון 190 מציע יתרונות משמעותיים עבור חוסכים המעוניינים בהשקעה בקופות גמל תוך שמירה על נזילות מסוימת של הכספים. הוא מאפשר דחיית מס רווחי הון, הורשה בתנאים מועדפים, עלויות ניהול נמוכות וגמישות ניהולית גבוהה. חוסכים מעל גיל 60 שעומדים בתנאי הזכאות יכולים למשוך את הכספים באופן חד-פעמי וליהנות מהטבות המס הנלוות. בנוסף, קופות הגמל מספקות ניהול מקצועי ושקוף תחת פיקוח רגולטורי, מה שהופך אותן לאלטרנטיבה משתלמת להשקעות אחרות.
